EBIT Vs. EBITDA: Definitioner, Forskelle Og Eksempler

EBIT og EBITDA er to målinger, der kan hjælpe dig med at beregne den økonomiske ydeevne for organisationer. Selvom de tjener lignende roller, har disse begreber også flere vigtige forskelle. At forstå disse forskelle kan hjælpe dig med at bestemme, hvilken metric du skal bruge, når du analyserer organisationer. I denne artikel diskuterer vi EBIT og EBITDA, forklarer deres forskelle og giver eksempler til beregning af dem.

Hvad er EBIT?

EBIT står for indtjening før renter og skat og bruges ofte til at vurdere en organisations rentabilitet. Den måler en organisations nettoindkomst før fradrag af skat og renteudgifter. At ekskludere disse faktorer viser analytikere, om organisationen er rentabel, uanset hvor meget gæld den har, eller hvor meget den skal betale i føderale eller statslige skatter. Nogle gange kaldet driftsindtægter, kan organisationer bruge denne beregning til at vurdere ydeevnen af ​​deres kerneaktiviteter.

Ved at måle EBIT kan en organisation se, hvor godt dens produkter og tjenester genererer overskud. Disse oplysninger kan hjælpe dem med at afgøre, om virksomheden tjener nok til at dække sine udgifter, mens de stadig har et overskud. Investorer kan også bruge EBIT til at vurdere virksomhedernes rentabilitet, når de træffer investeringsbeslutninger. En højere EBIT repræsenterer en mere attraktiv mulighed, fordi den viser, at organisationen har større kontantbeløb og lavere gæld.

Læs mere: Hvad er EBIT?

Hvad er EBITDA?

EBITDA står for indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering og bruges ofte til at vurdere en organisations økonomiske resultater. Det repræsenterer en organisations indtægt før fradrag af dens ikke-driftsudgifter, såsom kapitalaktiver, renter og skatter. Organisationer bruger ofte også EBITDA til at måle bevægelsen af ​​kontanter ind og ud af virksomheden.

EBITDA kan hjælpe organisationer med at forstå rentabiliteten af ​​deres operationer, fordi det fjerner virkningerne af regnskabs- eller finansieringsbeslutninger truffet af organisationen. Det udelukker også skatter og renter, to faktorer, som en organisation ikke kan kontrollere, for at give en mere præcis repræsentation af dens økonomiske resultater. Ligesom EBIT kan potentielle investorer eller partnere bruge EBITDA til at sammenligne virksomheders overskud og træffe mere informerede beslutninger.

Læs mere: Hvad er EBITDA?

EBIT vs. EBITDA

Både EBIT og EBITDA repræsenterer målinger, der bruges til at måle virksomhedernes rentabilitet. Imidlertid har disse begreber flere vigtige forskelle, herunder:

Betyder

EBIT repræsenterer mængden af ​​driftsindtægter genereret af en organisation. Den måler organisationens overskud efter fradrag af driftsudgifter. Ved at se på disse oplysninger kan enkeltpersoner vurdere, hvor godt organisationen fungerer uden indvirkningen af ​​omkostninger forbundet med kapitalstruktur og skatteudgifter. EBIT kan hjælpe med at vise organisationens evne til at generere nok penge til at betale sin gæld og fortsætte driften, mens den forbliver rentabel.

EBITDA repræsenterer en organisations rentabilitet eller økonomiske præstation. Tilsvarende undersøger den organisationens overskud efter fradrag af alle driftsomkostninger, mens afskrivninger og amortiseringer er ekskluderet. Mens EBIT repræsenterer organisationens driftsindtægter, viser EBITDA pengestrømmen genereret af dens drift, fordi den udelukker ikke-kontante driftsudgifter som afskrivninger og amortiseringer. Mens udstyr kan miste sin værdi over tid, mister virksomheden ikke håndgribelige penge, før det kan betale sig at erstatte det udstyr.

Relateret: Hvorfor EBITDA er vigtigt for en virksomhed (med eksempel)

Faktorer

EBIT og EBITDA bruger flere af de samme økonomiske faktorer relateret til en organisation - indtjening, renter og skatter. Du kan ofte finde disse oplysninger på organisationens regnskab, typisk i indkomst- og pengestrømsopgørelsen. Her er faktorerne inkluderet i både EBIT og EBITDA:

• Indtjening: Indtjening repræsenterer en organisations nettoindkomst og beskriver de penge, der genereres fra dens produkter eller investeringer.
• Renter: Renter refererer til rentebetalinger foretaget af en organisation på kredit eller lån.
• Skatter: Skatter refererer til den dollarværdi, som organisationen betaler i føderale og statslige skatter.

Sammen med disse tre faktorer inkluderer EBITA-beregningen afskrivninger og amortiseringer. Afskrivninger repræsenterer faldet i værdien af ​​anlægsaktiver over deres levetid. Kun materielle aktiver oplever afskrivninger, såsom udstyr, bygninger eller inventar ejet af en organisation. Amortisering er processen med at betale af på en gæld eller afskrive de oprindelige omkostninger for et aktiv. Det kan også repræsentere faldet i værdien af ​​anlægsaktiver. Afskrivninger påvirker dog immaterielle aktiver, såsom patenter eller varemærker ejet af en organisation.

Relateret: Afskrivning vs. Amortisering: Definitioner, forskelle og eksempler

Formel

Du kan bruge flere formler til at beregne EBIT og EBITDA, når du analyserer organisationer. Disse beregninger inkluderer oplysninger fundet på organisationers regnskaber. Du kan bruge følgende to formler til at beregne EBIT:

EBIT = nettoindtægt + renteudgift + skatteudgift

EBIT = omsætning - vareomkostninger - driftsomkostninger

På samme måde har EBITDA to formler, og resultaterne er de samme, uanset hvilken du bruger. Du kan bruge følgende formler til at beregne EBITDA:

EBITDA = nettoresultat + renter + skatter + afskrivninger + amortisering

EBITDA = driftsresultat + afskrivningsomkostninger + amortiseringsomkostninger

Relateret: Sådan beregnes EBITDA (med eksempler)

Bruger

Enkeltpersoner bruger typisk EBIT, når de analyserer mindre kapitalintensive organisationer og EBITDA for mere kapitalintensive organisationer. Sidstnævnte repræsenterer virksomheder, der afskriver store mængder af materielle aktiver, såsom dem inden for ejendomssektoren. Hvis disse analytikere bruger EBIT, kan organisationens afskrivnings- eller amortiseringsomkostninger få det til at se ud som om, den oplever betydelige tab. Som nævnt udelukker EBITDA-beregningen ikke-kontante driftsomkostninger ved at tilføje afskrivninger og amortiseringer igen for at vise organisationens rentabilitet.

Potentielle investorer bruger også typisk EBITDA som en målestok for virksomhedsvurdering, fordi pengestrømme ofte spiller en væsentlig rolle i fastlæggelsen af ​​værdiansættelsen. Fordi EBITDA udelukker afskrivningsomkostninger, kan det gøre det muligt for disse personer at sammenligne organisationer med forskellige mængder af anlægsaktiver mere retfærdigt. Det fjerner virkningerne af disse virksomheders finansierings- og regnskabsbeslutninger. I mellemtiden kan EBIT være mere nyttigt, når man analyserer en virksomheds økonomiske resultater for at få en klarere repræsentation af rentabiliteten af ​​dens drift. Den viser virksomhedens resultater uden den potentielt negative indvirkning af skat og renteudgifter.

Overvejelser til EBIT og EBITDA

Mens investorer og organisationer bruger EBIT og EBITDA til at måle økonomisk præstation, betragtes disse målinger ikke som standardmål for finansiel rapportering i henhold til de generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP). EBIT og EBITDA giver muligvis ikke et fuldstændigt billede af organisationer, fordi de ikke inkluderer forskellige omkostninger forbundet med drift af virksomheder. Hverken EBIT eller EBITDA inkluderer omkostninger forbundet med gældsfinansiering eller skatter.

For eksempel anerkender EBITDA ikke anlægsudgifter. Som følge heraf kan pengestrømmen repræsenteret gennem EBITDA og den faktiske pengestrøm i en organisation afvige betydeligt. Når det ikke bruges korrekt, kan dette resultat blive vildledende. Derfor, når du undersøger virksomheder med høje anlægsudgifter, kan du finde det mere nyttigt at analysere deres økonomiske resultater ved hjælp af EBIT.

Eksempel på EBIT vs. EBITDA

Jared ønsker at bruge EBIT og EBITDA til at vurdere de økonomiske resultater af Louies luksustasker. For at udføre disse beregninger finder Jared følgende oplysninger om virksomhedens regnskaber:

• *Nettoindkomst: $140.000*
• *Indkomstskat: $30.000*
• *Nettorenteudgifter: $50.000*
• *Afskrivning og amortisering: $50.000*

Jared beregner først EBIT ved at finde summen af ​​nettoindkomsten ($140.000), indkomstskatteudgift ($30.000) og nettorenteudgift ($50.000). Denne beregning resulterer i en EBIT på $220.000.

Dernæst kan Jared beregne EBITDA ved igen at finde summen af ​​nettoindkomsten ($140.000), indkomstskatteudgiften ($30.000) og nettorenteudgiften ($50.000), sammen med afskrivningen og amortiseringen ($50.000). Denne beregning resulterer i en EBITDA på $270.000. Fordi EBITDA repræsenterer et højere resultat, kan Jared overveje at fremhæve EBITDA frem for EBIT for at fremvise dets økonomiske resultater.